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Open forward contract

An open forward contract is an agreement between two parties to exchange currencies at a predefined exchange rate on a future date. This can be done in one go – an outright forward – or in partial settlements over a limited period of time, normally up to 24 months. This over-the-counter agreement is also referred […]

Operazione a pronti (spot)

Un’operazione “spot” è una transazione tra due parti (l’acquirente e il venditore) al “tasso spot”. Rappresenta la forma più semplice di cambio valutario ed è perfezionata immediatamente al valore di mercato attuale. Nel mercato dei cambi, il regolamento dello spot si verifica generalmente due giorni lavorativi bancari dopo la data della transazione (T+2) per l’operazione […]

Optimal hedge ratio

The optimal hedge ratio or minimum variance hedge ratio is a concept that defines the degree of correlation between an asset or liability and the financial product (normally a futures contract) purchased to hedge financial risks. More info FX Market orders FX Forward Contracts Dynamic Hedging FX Management API Optional hedge ratio formula Since futures […]

Ordine con limite di prezzo

Un ordine con limite di prezzo nei cambi valutari è un ordine di transazione in cui è indicata una limitazione sia sul prezzo massimo con il quale una valuta ne acquista un’altra, sia sul prezzo minimo da corrispondere nella valuta che viene acquistata. Gli ordini con limite di prezzo costituiscono un metodo efficace di gestire […]

Ordine di mercato

Un ordine di mercato è uno strumento del cambio valutario. L’ordine di mercato permette alla parte che intende eseguire un’operazione valutaria di portarla a termine con uno specifico tasso di cambio o una specifica gamma di tassi di cambio. È un metodo impiegato per ottimizzare la possibilità di operare al tasso di cambio preferenziale dell’acquirente, […]

Ordre limite

Un ordre limite sur le marché des changes est un ordre de transaction préalablement défini soit selon le prix maximum à payer en une devise pour en acheter une autre soit selon le prix minimum à percevoir pour la devise achetée. Les ordres limite sont une méthode efficace de gestion des coûts car ils garantissent […]

Ordres au marché

Un ordre au marché est un instrument d’opération de change permettant à une personne ou institution d’effectuer une opération de change à un taux de change précis. Cette méthode s’utilise pour optimiser les chances d’effectuer une transaction au taux de change préférentiel de l’acheteur et pour réduire les répercussions négatives de la volatilité des marchés. […]

Other comprehensive income (OCI)

Other comprehensive income is an accounting measure that includes the revenues, expenses, gains and losses that make up the difference between net income and “comprehensive income” on an income statement. Under other comprehensive income we might find: Unrealised gains and losses from available-for-sale investments Gains and losses from foreign currency translation Gains and losses on […]

Outright forward

The outright forward is the simplest type of foreign exchange forward contract. It defines an exchange rate with fixed forward points and a future delivery date. An outright forward contract allows the purchaser to buy or sell a currency either on a specific date or within a range of dates. Companies that need to buy […]

Over-hedging

Over-hedging is a financial risk protection strategy that involves opening an offsetting position worth more than the underlying position protected. For example, a company in mainland Europe agrees to purchase products worth GBP 100,000 from a UK provider on a future date. The company purchases a forward contract for GBP 125,000 to protect themselves against any devaluation […]