Glosario

Las transacciones internacionales —comúnmente ejecutadas a través de transferencias bancarias transfronterizas o pagos en divisas— representan el intercambio de fondos entre empresas, entidades financieras o proveedores ubicados en diferentes países.

Para los departamentos de tesorería y directores financieros (CFOs), la gestión eficiente de las transacciones internacionales es clave para proteger los márgenes de beneficio frente a las comisiones bancarias y la volatilidad del tipo de cambio.

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Principales vías de ejecución: SEPA vs. Red SWIFT

Según el destino de los fondos y la divisa utilizada, la operativa transfronteriza se divide en dos esquemas principales:

1. Zona Única de Pagos en Euros (SEPA)

Utilizada para transferencias entre países de la zona SEPA denominadas exclusivamente en euros.

Costes: Regulados por la normativa europea (Reglamento CE Nº 924/2009), que obliga a aplicar las mismas tarifas que a una transferencia nacional.

Plazos: Liquidación habitual en 24 horas laborables o de forma instantánea (SEPA Instant).

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2. Transacciones fuera de la zona euro (Red SWIFT)

Para pagos internacionales fuera de la UE o liquidados en divisas distintas al euro (como USD, GBP o JPY), la operativa se realiza mediante la red SWIFT e involucra bancos corresponsales.

Reparto de gastos en transferencias internacionales: SHA, OUR y BEN

En las operaciones fuera de la zona SEPA, la distribución de comisiones entre emisor y receptor se determina mediante tres códigos estándar:

• SHA (Shared): Gastos compartidos. El ordenante paga las comisiones de su banco y el beneficiario asume las de su banco emisor e intermediarios (opción por defecto en la UE).‍
• OUR (All to initiator): El ordenante asume la totalidad de las comisiones bancarias, garantizando que el beneficiario reciba el importe íntegro.‍
• BEN (All to beneficiary): Todos los costes de la transferencia se deducen directamente del importe bruto enviado.

Retos financieros: riesgo de cambio y costes ocultos

A la hora de procesar volúmenes recurrentes de pagos y cobros internacionales, las empresas se enfrentan a dos factores que impactan en su cuenta de resultados:

• Riesgo de tipo de cambio: La fluctuación de las divisas entre la emisión de la factura y el pago final puede reducir considerablemente el margen comercial de la operación.‍
• Márgenes sobre el tipo de cambio (FX Spread): Además de las comisiones fijas, las entidades tradicionales aplican un sobreprecio en el tipo de cambio ofrecido al convertir la moneda.

Automatización de pagos y transacciones en divisas con Kantox

La gestión manual de pagos transfronterizos genera ineficiencias en el departamento de tesorería y aumenta la exposición al riesgo de cambio.

Con las soluciones de Currency Management Automation (CMA) de Kantox, las empresas pueden:

• Automatizar la ejecución de transferencias y pagos en más de 130 divisas.
• Integrar coberturas de divisa en tiempo real para proteger sus márgenes comerciales.
• Conectar sus sistemas ERP/TMS para agilizar la conciliación bancaria y eliminar errores manuales.