Comment une marque de mode a protégé ses flux de trésorerie contre la volatilité des devises

L'entreprise européenne est une marque de mode leader en vente directe aux consommateurs, qui vend également des vêtements de tiers via sa marketplace en ligne. Parce qu'elle propose les dernières tendances de la mode féminine, l'entreprise effectue des milliers d'achats auprès de fournisseurs asiatiques et européens, réglés principalement en EUR et USD. Du côté des ventes, chaque produit disponible sur la marketplace de l'entreprise peut être acheté dans plusieurs devises.

DÉFIS EN MATIÈRE DE CHANGE

Avant d'utiliser les solutions de Kantox, l'entreprise ne couvrait pas ses achats en devises étrangères. Comme il y a un délai de 150 jours entre le moment où les bons de commande sont émis et où les fournisseurs sont payés, les flux de trésorerie étaient directement exposés aux fluctuations des devises. Concernant les ventes, le fournisseur de services de paiement (PSP) de l'entreprise effectuait des règlements comme pour comme une fois par semaine pour toutes les devises. Ces fonds étaient ensuite utilisés pour payer les fournisseurs ou conservés sur les comptes, créant un risque de translation au bilan de l'entreprise.

LA SOLUTION

Déterminée à sécuriser les marges bénéficiaires avec une stratégie de couverture qui soutenait la croissance rapide et la scalabilité de l'entreprise, l'entreprise a mis en œuvre la solution Kantox Dynamic Hedging® et en a tiré plusieurs bénéfices immédiats :

- Sécuriser les marges bénéficiaires : En utilisant Kantox Dynamic Hedging®, l'entreprise peut désormais automatiser la couverture des ventes et des bons de commande et ainsi réduire son exposition aux fluctuations des devises des deux côtés.
- Soutenir la scalabilité et la croissance : La connectivité de Kantox avec les systèmes internes permet à l'entreprise d'effectuer facilement des ajustements stratégiques et opérationnels, ainsi que d'étendre ses offres de devises à l'avenir.
- Augmenter les flux de trésorerie : La couverture de l'exposition libellée en USD en utilisant des contrats à terme permet à l'entreprise de profiter de points forward favorables.

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