Come un brand di moda internazionale ha protetto i propri flussi di cassa dalla volatilità valutaria

L'azienda europea è un marchio di moda direct-to-consumer leader che vende anche capi di terze parti tramite il proprio marketplace online. Poiché propone le ultime tendenze della moda femminile, l'azienda effettua migliaia di acquisti da fornitori asiatici ed europei, regolati principalmente in EUR e USD. Per quanto riguarda le vendite, ogni prodotto disponibile nel marketplace dell'azienda può essere acquistato in diverse valute.

SFIDE LEGATE AL CAMBIO VALUTARIO

Prima di utilizzare le soluzioni di Kantox, l'azienda non copriva i propri acquisti in valuta estera. Poiché intercorrono 150 giorni tra l'emissione degli ordini di acquisto e il pagamento ai fornitori, i flussi di cassa erano direttamente esposti alle fluttuazioni valutarie. Sul fronte delle vendite, il Payment Service Provider (PSP) dell'azienda eseguiva regolamenti like-for-like una volta alla settimana per tutte le valute. Questi fondi venivano poi utilizzati per pagare i fornitori o trattenuti sui conti, creando un rischio di traduzione nel bilancio aziendale.

LA SOLUZIONE

Determinata a proteggere i margini di profitto con una strategia di copertura in grado di sostenere la rapida crescita e la scalabilità dell'azienda, la società ha implementato la soluzione Dynamic Hedging® di Kantox, ottenendo diversi vantaggi immediati:

• Protezione dei margini di profitto: Utilizzando Kantox Dynamic Hedging®, l'azienda può ora automatizzare la copertura degli ordini di vendita e di acquisto, riducendo così la propria esposizione alle fluttuazioni valutarie su entrambi i fronti.
• Supporto alla scalabilità e alla crescita: La connettività di Kantox con i sistemi interni consente all'azienda di apportare facilmente modifiche strategiche e operative, oltre a espandere la propria offerta di valute in futuro.
• Aumento dei flussi di cassa: La copertura dell'esposizione denominata in USD tramite contratti a termine (forward) consente all'azienda di sfruttare i punti forward favorevoli.