Comment une entreprise européenne de gaz protège ses marges bénéficiaires

Un grossiste européen leader en gaz de pétrole liquéfié (GPL) cherchait une solution automatisée pour protéger ses marges bénéficiaires des risques de change. Leur modèle commercial implique l'achat de gaz à l'international et sa distribution à travers son réseau de détaillants de deux manières différentes : avec des contrats semestriels avec des volumes totaux préétablis et en répondant aux demandes extra-contractuelles.

C'est pourquoi l'entreprise avait besoin d'une solution capable de couvrir avec précision à la fois son exposition prévisionnelle et transactionnelle et de gagner du temps en automatisant le flux de données d'exposition depuis leur TMS ou ERP.

DÉFIS LIÉS AUX DEVISES

Lorsqu'ils ont commencé à chercher des solutions de gestion des devises, ils voulaient un logiciel capable de s'adapter aux fluctuations imprévues du marché qui impactent leurs marges bénéficiaires et les rendent très sensibles au risque de change.

Les principaux obstacles à l'adoption d'une stratégie efficace de gestion de trésorerie provenaient du laps de temps prolongé entre les engagements fermes et le règlement en espèces nécessaire pour couvrir l'exposition transactionnelle. De plus, la charge excessive que la gestion manuelle du risque de change faisait peser sur les ressources de trésorerie de l'entreprise empêchait la société de gaz d'atteindre ses objectifs en matière de devises.

LA SOLUTION

Avec Kantox, l'organisation est désormais en mesure de gérer l'ensemble de son flux de travail FX facilement via une interface qui fournit aux gestionnaires de risques de l'entreprise une visibilité en temps réel sur l'exposition prévisionnelle et transactionnelle.

Grâce à la solution Kantox Dynamic Hedging®, ils ont pu éliminer le risque de change sur leur exposition transactionnelle et éviter une couverture excessive des expositions FX prévisionnelles. Le logiciel sélectionne la configuration optimale du programme en fonction du modèle commercial et des règles du gestionnaire pour effectuer leurs transactions.

Maintenant, ils disposent d'une combinaison d'un programme de micro-couverture pour les engagements fermes et d'un programme de couverture statique avec des ordres conditionnels qui a réduit leur risque de change.

LES AVANTAGES

Une solution d'automatisation de la gestion des devises comme Kantox, qui couvre rapidement les prévisions et les ordres fermes, permet à l'entreprise de maximiser l'impact des points forward favorables.

Ils sont désormais équipés des bons outils pour protéger leurs marges bénéficiaires des risques de change tout en couvrant efficacement toutes les expositions aux transactions FX de flux de trésorerie.

La solution automatisée rationalise l'ensemble du flux de travail FX, éliminant avec succès le « risque de personne clé » dans la gestion FX et permettant à l'équipe de trésorerie d'être plus efficace et au gestionnaire de risques de se concentrer sur des tâches plus stratégiques qui favorisent la croissance de l'organisation.

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