“Contrat forward”

définition

Le contrat à terme ou forward contract en anglais est un accord permettant de bénéficier du taux de change d’aujourd’hui à une date ultérieure. C’est un instrument financier simple mais incontournable et efficace pour compenser le risque du taux de change.

Avec un contrat à terme, vous « verrouillez » le taux de change d’aujourd’hui à une date ultérieure de règlement de la transaction.

Bien que les contrats à terme vous protègent contre le risque de fluctuation du taux de change dans le futur, ils empêchent également de tirer parti des fluctuations positives, si le taux évolue en votre faveur. Malgré cela, il est plus important de disposer d’un filet de sécurité et de protéger la liquidité de votre entreprise qui peut être fragilisée par la volatilité des marchés des devises.

Exemple de « Contrat forward »

Une société basée dans la zone euro passe une commande d’un montant de 100 000 dollars, avec paiement à 60 jours, à un fournisseur aux États-Unis. Selon le taux de change au moment de la commande, la société devrait payer 74 000 euros.

Le taux de change EUR/USD fluctue constamment et l’entreprise peut avoir à payer beaucoup plus une fois l’échéance du paiement atteinte.

La société n’est pas en mesure de payer avant l’échéance. Elle décide de ne pas exposer sa rentabilité et de se couvrir en souscrivant un contrat forward pour bénéficier du taux d’aujourd’hui et assurer ainsi la liquidité de l’entreprise.