¿Qué es la contabilidad de coberturas (hedge accounting)?

Es un método contable que permite a las empresas minimizar el impacto sobre la cuenta de resultados de la asimetría contable entre los derivados financieros utilizados para controlar los riesgos económicos y las respectivas partidas que se desean cubrir.

Si tu empresa procesa un volumen relevante de transacciones en divisa, es posible que utilices derivados financieros, como seguros de cambio, para protegerlas del riesgo de tipo de cambio. Estos productos resguardan tu margen de beneficios de la volatilidad de las divisas pero, a cambio, pueden causar desequilibrios contables.

Los estándares internacionales de contabilidad obligan a las empresas a registrar el valor razonable del instrumento de cobertura en su balance en cada cierre contable. Los cambios de este valor, sujeto a los movimientos del mercado de divisas, trasladan esa volatilidad a la cuenta de pérdidas y ganancias. Esto puede distorsionar la imagen de la estrategia financiera de la empresa, incluso en los casos en que la exposición esté perfectamente cubierta.

La contabilidad de coberturas minimiza este impacto al permitir aparcar las pérdidas y ganancias del instrumento de cobertura en otro resultado integral (patrimonio). Con este tratamiento contable, los cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura no afectan a la cuenta de pérdidas y ganancias hasta que la partida cubierta sea reconocida como una entrada contable.

¿Por qué debes aplicar la contabilidad de coberturas?

La contabilidad de coberturas proporciona una serie de ventajas. La principal, eliminar la asimetría que se genera en el método contable estándar aplicado a derivados financieros. La contabilidad de coberturas elimina la volatilidad temporal de la cuenta de pérdidas y ganancias. De esta forma, los estados financieros representan mejor el rendimiento financiero de la empresa.

Una cuenta de resultados estable proporciona beneficios adicionales:

  • Valor de la compañía: Las empresas cuyos resultados muestran variaciones significativas provocan desconfianza en los inversores.
  • Acceso al crédito: Unos resultados predecibles son una ventaja a la hora de obtener un crédito.
  • Gestión del riesgo: Los resultados reflejan más fielmente la eficacia de la gestión del riesgo.
  • Compensación a los ejecutivos: Las compensaciones vinculadas a resultados y las previsiones son más exactas si la cuenta de resultados es estable.

¿Qué necesitas para aplicar la contabilidad de coberturas?

Estas son las exigencias que plantea el NIIF 9 (IFRS 9 en inglés):

1.Documentación. La empresa debe documentar formalmente cada partida cubierta y cada instrumento de cobertura, incluyendo las descripciones los siguientes elementos:

    • El tipo de cobertura
    • La partida cubierta y el instrumento de cobertura
    • El riesgo cubierto
    • La relación de cobertura
    • La estrategia de cobertura

2.Test de efectividad. La compañía debe medir la efectividad de la relación de cobertura. Esto significa demostrar que existe una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura. Es necesario conocer el NIIF 9 y tener  las capacidades técnicas, así como acceso a información actualizada del mercado para realizar este test. El resultado del mismo determinará las entradas contables a reseñar.

Para muchas empresas, cumplir las exigencias de documentación y el test de efectividad supone una carga extra de trabajo, sin hablar del reto que representa obtener la información de las diferentes fuentes implicadas. Estas dificultades suelen disuadir de aplicar la contabilidad de coberturas.

Es necesario añadir que, además de las exigencias regulatorias, la empresa debe de tener un conocimiento contable avanzado para aplicar este tipo de contabilidad de manera correcta.

Contabilidad de coberturas simple y fácil con Kantox

La solución automatizada de Kantox simplifica la gestión de la contabilidad de coberturas.

Kantox obtiene automáticamente datos completos sobre las coberturas del cliente a través de la herramienta Dynamic Hedging.

Al inicio de la cobertura, la solución de contabilidad de coberturas vincula cada partida cubierta con su respectivo instrumento de cobertura y elabora la documentación.

Tanto  al inicio como en cada cierre de periodo, se realiza un test de efectividad que determina si la relación es elegible para la aplicación de la contabilidad de coberturas. La herramienta determina la parte efectiva de la relación de cobertura utilizando información de mercado que no es accesible para muchas empresas.

Al final, la solución de contabilidad de coberturas de Kantox proporciona a la empresa las entradas contables que deben registrar en su sistema.

Dynamic Hedging y contabilidad de coberturas

Dynamic Hedging es el software de Kantox para automatizar la gestión del riesgo de divisa.

Esta herramienta monitoriza los datos de exposición que el cliente envía y ejecuta automáticamente las coberturas, de acuerdo con la estrategia de riesgo definida por la empresa. En este proceso, el software captura información sobre las partidas cubiertas y los instrumentos de cobertura utilizados.

La flexibilidad de nuestra solución le permite adaptarse a cualquier infraestructura de IT, ya sea vía API o FTP. 

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